Стоит отметить, что будущие разработки AMM, вероятно, смогут снять это ограничение. AMM не только обеспечивает торговлю в системе, не требующей доверия, но и предоставляет ликвидность в пул ликвидности. Это позволяет практически любому пользователю стать маркет-мейкером и получать комиссию за предоставление ликвидности. В целом, автоматизированные маркет-мейкеры являются полезным инструментом для обеспечения ликвидности и стабильности на рынках. Однако существуют некоторые риски, связанные с их использованием. Эти риски следует учитывать перед инвестированием в активы, которыми торгуют АММ.
Пулы могут создаваться исключительно администраторами, но вносить туда активы может любой желающий. Это позволяет осуществлять большие сделки с минимальным проскальзыванием и привлекать крупных инвесторов. К счастью, децентрализованная экономика продолжает развиваться семимильными шагами. Это связано с тем, что сфера DeFi стала еще больше востребованной. Именно поэтому не стоит списывать со счетов новую технологию, позволяющую участникам обмениваться активами анонимно, при этом получать пассивный доход.
Эта формула является наиболее популярной, но не единственной, используемой автоматическими маркет-мейкерами. Но, например, Curve и Balancer используют более сложную формулу. Однако конечной целью всегда является определение стабильной цены для каждого актива в данном пуле ликвидности.
Использование Смарт-контрактов
В случае Uniswap они вносят эквивалентную стоимость двух токенов, например 50% ETH и 50% DAI в пул ETH/DAI. Uniswap — крупнейшая децентрализованная биржа, работающая на блокчейне Ethereum. Это позволяет пользователям в любой точке мира торговать криптовалютой без посредников. Этот тип маркет-мейкера использует алгоритмы для установления цен и выполнения сделок на основе спроса и предложения активов, которыми они торгуют. АММ, если рассматривать их в контексте децентрализованных бирж, являются смарт-контрактами. Те, в свою очередь, торгуются через алгоритмы в автоматическом режиме.
Если соотношение цен между парой остается в относительно небольшом диапазоне, непостоянные потери тоже будут незначительными. Когда вы хотите продать или купить актив, средства направляются в соответствующий пул, а алгоритм рассчитывает цену на основе количества токенов в нем. Для обеспечения ликвидности AMM корректирует соотношение криптовалют в пуле. Ключевым элементом, необходимым для работы автоматического маркет-мейкера, является пул ликвидности. Он представляет собой хранилище в виде смарт-контракта и обычно состоит из двух криптовалют, которые вносят поставщики ликвидности. От размера пула и количества поставщиков ликвидности напрямую зависит скорость исполнения сделок и размер проскальзывания.
Таким образом, платформы AMM всегда поддерживают равную степень ликвидности в каждом пуле. AMM пользуются популярностью в секторе децентрализованных финансов (DeFi) благодаря ряду преимуществ. Они доступнее, дешевле и гораздо эффективнее, чем традиционные криптовалютные платформы. На этом фоне концепция получила широкое распространение, поскольку все больше инвесторов хотят совершать сделки в стабильной и свободной от санкций среде. Традиционным маркет-мейкингом обычно занимаются компании, располагающие обширными ресурсами и сложными стратегиями. На биржах с книгами ордеров, таких как Binance, маркет-мейкеры обеспечивают хорошую цену и минимальный спред между спросом и предложением.
Таким образом, ни одна централизованная структура не может решать, будет ли человек участвовать в торговле криптовалютой или нет. В основном они используются для мгновенного исполнения ордеров на покупку и продажу в пуле ликвидности. При выполнении этих условий в смарт-контракты невозможно вмешаться. Проще говоря, пулы ликвидности позволяют инвесторам делегировать свои цифровые активы смарт-контракту, который упрощает торговлю в обмен на часть комиссий. Пул ликвидности — это финансовый инструмент на основе смарт-контракта, обеспечивающий ликвидность для торговли криптовалютами.
А такое случается крайне редко, поэтому большая часть активов либо не используется, либо используется недостаточно эффективно. Соответственно, и прибыль приносит намного меньше, чем аналогичные вложения в централизованные биржи. АММ функционирует как механизм, создающий цену между парой активов.
По Какой Формуле Amm Рассчитывают Цену?
Они позволяют автоматически заключать сделки при выполнении заданных условий. Как только условия выполняются, смарт-контракт дает добро на проведение сделки без вмешательства извне. Это торговая стратегия, при которой компания или частное лицо выступает в качестве «банка» при покупке и продаже актива. Есть еще один фактор, который нужно учитывать при предоставлении ликвидности AMM — это непостоянные потери.
На AMM не существует различных типов ордеров, поскольку изначально отсутствует книга ордеров. Вместо человеческого суждения, цена, которую вы платите за товар, который вы хотите купить или продать, определяется по формуле. Тем не менее, важно отметить, что некоторые будущие конструкции АММ могут быть способны обойти это ограничение.
Основы Амм-рынков И Пулы Ликвидности
Эти алгоритмы учитывают спрос и предложение на активы на рынке, а также цены на другие активы. AMM используют эту информацию для установления цен, справедливых как для покупателей, так и для продавцов. Маркет-мейкеры – это отдельные участники или фирмы-члены бирж, которые торгуют ценными бумагами за свой счет. Первый децентрализованный AMM, вышедший на рынок в ноябре 2019 года. Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за это награду.
- В книге ордеров записываются все транзакции на покупку и продажу конкретного актива c указанием объема и стоимости.
- Ликвидность рынка – одна из наиболее важных составляющих высокоэффективного рынка.
- Именно автоматический маркет-мейкинг и связанные с ним пулы ликвидности привлекли к децентрализованным финансам самое пристальное внимание общественности.
- Кредитный автоматический маркет-мейкер упрощает кредитование и займы в криптовалюте.
- Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за это награду.
Поскольку биржи часто используют книгу ордеров для управления различными торговыми парами, данные участники рынка обеспечивают справедливое и транспарентное функционирование книги ордеров. Прямые транзакции между кошельками пользователей происходят при использовании децентрализованной биржи, такой как Binance DEX. На Binance DEX, если вы продаете BNB в обмен на BUSD, на противоположной стороне сделки будет другой пользователь, который купит BNB, используя свой BUSD. Такой обмен можно назвать одноранговой, или P2P, сделкой.С другой стороны, можно считать, что AMM – это рынки одноранговых контрактов (P2C). В связи с тем, что сделки проводятся между пользователями и контрактами, нет необходимости в контрагентах в обычном смысле этого слова.
Кто Такие Маркет Мейкеры И Маркет Тейкеры В Сфере Криптовалют?
При этом сами централизованные биржи получают доход от арбитража и разрыва в спреде (разницы между ценой покупки и продажи). AMM, или автоматический маркет-мейкер, устраняет подводные камни, которые обычно сопровождают торговлю криптовалютой. Централизованная инфраструктура и разрешения https://www.xcritical.com/ на использование заменены алгоритмами и смарт-контрактами, так что любой, у кого есть подходящий крипто-кошелек, может совершать транзакции анонимно. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) обеспечивают адекватную ликвидность на децентрализованной бирже благодаря математическим расчётам.
Децентрализованные финансы (DeFi) привлекли внимание к Ethereum и другим платформам смарт-контрактов, таким как Binance Smart Chain. Фарминг доходности стал популярным способом распределения токенов, количество токенизированных BTC на Ethereum растет, а объемы флеш-кредитов становятся все больше. Доступ к децентрализованным биржам с AMM осуществляется через криптокошельки. Таким образом, платформы не имеют доступа к средствам пользователей, а клиенты платформнесут полную ответственность за безопасность своих активов. Существует постоянная стоимость, связанная с двумя разными токенами на децентрализованной бирже . AMM можно использовать для торговли широким спектром активов, включая акции, облигации, товары и криптовалюты.
То есть – полная автоматизация и независимость от контроля со стороны человека. Понятное дело, что это быстро нашло отклик в блокчейн-индустрии, которая изначально полагалась на алгоритмы, программы и смарт-контракты. Однако просто автоматического исполнения определённых условий было недостаточно. Был необходим так называемый «пул ликвидности», обеспечивающий большую возможность для нахождения торговых пар. И с тех пор, как эти пулы начали активно создаваться, интерес к автоматическому маркет-мейкингу значительно возрос. Обе криптовалюты находятся в определенном соотношении количества, обычно 50% на 50%.
Подробное Описание Понятия Амм
Однако такие выплаты никак не влияют на процессы создания объективного, честного и полезного контента.
Любые действия, основанные на информации, публикуемой на этом сайте, предпринимаются читателем исключительно под его собственную ответственность. В разделе «База знаний» нашей приоритетной задачей является предоставление высококачественной информации. Мы тщательно определяем, изучаем и создаем образовательный контент, полезный для наших читателей. Для поддержания этих стандартов на высоком уровне и дальнейшего создания качественного контента наши партнеры могут выплачивать нам вознаграждение за размещение информации о них в наших статьях.
Если цена монеты начинает падать, резервы можно использовать для скупки монет и поддержания цены. Точно так же, если цена начинает расти слишком быстро, резервы можно использовать для продажи некоторых монет и снижения цены. Эта система помогает сохранить стоимость монеты более стабильной и делает ее менее волатильной.
Появление AMM совершило настоящую революцию в мире децентрализованных финансов. Этот инструмент привнес ликвидность в экосистему DeFi, значительно упростив пользователям покупку и продажу амм это криптовалют. Однако его функциональных возможности выходят далеко за рамки этой задачи, а потенциал, который несет в себе автоматический маркет-мейкер, пока не раскрыт до конца.